Налоговая политика и экономический рост: 5 выводов МВФ
Налоговые системы с сопоставимыми бюджетными доходами могут по-разному влиять на производство, инвестиции и занятость. В октябрьском Fiscal Monitor за 2026 год МВФ рассматривает, какие изменения налоговых правил способны поддержать экономический рост.
🔹 1. Освобождение от НДС может увеличивать затраты бизнеса
Если предприятие освобождено от НДС при продаже продукции, оно может потерять право на вычет НДС, уплаченного поставщикам. Тогда налог включается в производственные затраты и может приводить к повышению цен.
МВФ рекомендует пересматривать такие освобождения и обеспечивать своевременный зачёт и возврат НДС.
🔹 2. Инвестиции можно поддержать без снижения налоговой ставки
Для предприятия важна возможность быстрее учесть расходы на новое оборудование при расчёте налога на прибыль. Это снижает налоговые платежи в первые годы после вложений.
Ускоренная амортизация или единовременный вычет инвестиционных расходов позволяют повысить привлекательность вложений в производство.
🔹 3. Налоги и пособия должны стимулировать официальную занятость
При трудоустройстве человек может одновременно начать уплачивать налоги и взносы и потерять часть пособий. Если прирост располагаемого дохода оказывается незначительным, стимулы к официальной занятости ослабевают.
Поэтому важно согласовывать налоговые правила и социальную поддержку, избегая резкого сокращения пособий при небольшом повышении заработной платы.
🔹 4. Льготы должны стимулировать исследования и развитие предприятий
МВФ отдаёт предпочтение льготам на расходы по исследованиям и разработкам перед пониженным налогообложением прибыли от уже созданных технологий. Поддержку следует оценивать по объёму дополнительных исследований, проведённых благодаря ей.
Льготы для малого бизнеса также требуют внимания: резкое повышение нагрузки при превышении порога оборота может сдерживать рост предприятий и создавать стимулы к дроблению деятельности.
🔹 5. Качественное администрирование помогает повышать собираемость
Сложная отчётность, неоднозначные требования и длительный возврат НДС увеличивают затраты предприятий. Особенно существенна эта нагрузка для малых и молодых компаний.
Простые процедуры, удобные цифровые сервисы, своевременный возврат налога и проверки на основе оценки рисков помогают снижать издержки бизнеса и повышать собираемость без увеличения ставок.
💡 Главный вывод: налоговые реформы должны создавать условия для развития производства, инвестиций и официальной занятости. Их влияние на доходы бюджета необходимо оценивать комплексно — с учётом всего пакета мер.
📎 Источник: МВФ, Fiscal Monitor, октябрь 2026 года — Taxing Better to Boost Growth.
